OKX EUROPE LTD – Zveřejnění střetu zájmů
OKX EUROPE LTD je společnost s ručením omezeným založená a registrovaná na Maltě pod registračním číslem C88193, se sídlem na adrese Piazzetta Business Plaza, Office Number 4, Floor 2, Ghar il-Lembi Street, Sliema, SLM1562 – Malta (dále jen „společnost“). Společnost působí pod značkou „OKX “ a je součástí skupiny centralizovaných kryptoměnových burz OKX.
K 27, lednu 2025 získala společnost oprávnění jako poskytovatel služeb souvisejících s kryptoaktivy („CASP“) podle zákona o trzích kryptoaktiv (kapitola 647 maltského zákoníku) a k 14. únoru 2025 společnost získala oprávnění k poskytování služeb v níže uvedených 27 zemích EU (dále jen „povolené země“) jako CASP za účelem poskytování níže uvedených služeb (dále jen „povolené služby“) podle článku 63 Nařízení o trzích kryptoaktiv (EU) 2023/1114 ze dne 31. května 2023 (MICAR). Společnost podléhá regulaci a dohledu Maltského úřadu pro finanční služby (dále jen „MFSA“).
Společnost OKX je povinna zavést, provádět a udržovat účinný program, který zohledňuje povahu, rozsah a škálu jejích služeb souvisejících s kryptoaktivy, s cílem náležitě identifikovat, předcházet, řídit a zveřejňovat střety zájmů na svých webových stránkách. Toto je účelem této webové stránky.
Následující část popisuje účinná organizační a administrativní opatření zavedená společností OKX za účelem identifikace, prevence a řízení střetů zájmů, které představují významné skutečné nebo potenciální riziko poškození zájmů společnosti OKX a/nebo jejích klientů.
Toto zveřejnění střetu zájmů je v souladu s právním a regulačním rámcem platným pro společnost OKX:
Nařízení (EU) 2023/1114 o trzích kryptoaktiv, článek 72: Zjišťování, prevence, řízení a zveřejňování střetů zájmů.
Společnost OKX je povinna zveřejnit obecnou povahu a zdroje střetů zájmů. Jakékoli takové zveřejnění musí obsahovat dostatečné podrobnosti, aby klienti mohli učinit informované rozhodnutí v kontextu, v němž může ke střetu zájmů dojít.
Střet zájmů je definován jako situace, v níž mohou osobní, finanční nebo jiné zájmy společnosti OKX, jejích zaměstnanců nebo spřízněných osob potenciálně narušit schopnost jednat nestranně a v nejlepším zájmu klientů a zainteresovaných stran.
Ke střetu zájmů dochází, když se zájmy společnosti OKX a její povinnost chránit nejlepší zájmy klienta dostanou do vzájemného rozporu. Společnost OKX musí také získat výhodu, zatímco klient zároveň utrpí nebo může utrpět újmu.
ZJIŠŤOVÁNÍ STŘETŮ ZÁJMŮ
Střety zájmů mohou mimo jiné vzniknout mezi OKX a:
jejími akcionáři;
jakoukoli osobou přímo či nepřímo spojenou se společností OKX (nebo s jejími akcionáři či členy prostřednictvím ovládání);
členy představenstva;
jejími zaměstnanci;
jejími klienty;
dvěma nebo více klienty, jejichž vzájemné zájmy jsou v rozporu.
Pro účely tohoto zveřejnění platí následující definice:
Pojmem „spojená osoba“ se rozumí kterákoli z osob uvedených v předchozím odstavci této části;
Pojmem „odměna“ se rozumí znamená jakoukoli formu platby nebo jiné finanční či nefinanční výhody poskytované přímo nebo nepřímo společností OKX v rámci poskytování služeb souvisejících s kryptoaktivy svým klientům;
Pojmem „skupina“ se rozumí skupina ve smyslu čl. 2 odst. 11 směrnice 2013/34/EU.
Společnost OKX vede „rejstřík střetů zájmů“, v němž zaznamenává střety zájmů vznikající průběžně a způsob, jakým jsou zmírňována rizika související s těmito střety zájmů.
ZVEŘEJNĚNÍ STŘETU ZÁJMŮ
1. Střety zájmů, které mohou poškodit klienty
Za účelem identifikace střetů zájmů, které mohou vzniknout v průběhu poskytování služeb souvisejících s kryptoaktivy a jejichž existence může poškodit zájmy jednoho nebo více klientů, OKX posuzuje přinejmenším to, zda se OKX nebo jakákoli spojená osoba nachází v některé z následujících situací:
je pravděpodobné, že dosáhne finančního zisku, vyvaruje se finanční ztráty nebo získá jiný druh výhody na úkor klienta;
má zájem na výsledku služby související s kryptoaktivy poskytované klientovi nebo na výsledku transakce provedené jménem klienta, který se liší od zájmu klienta na tomto výsledku;
má finanční nebo jinou motivaci upřednostňovat zájmy jednoho nebo více klientů před zájmy jiného klienta;
vykonává stejnou činnost jako klient;
obdrží nebo získá od osoby, která není klientem, pobídku v souvislosti se službou poskytnutou klientovi ve formě peněžních nebo nepeněžních výhod či služeb.
2. Střety zájmů způsobené jinými subjekty v rámci skupiny OKX
Společnost OKX zohledňuje veškeré okolnosti, které by mohly vést ke střetu zájmů v důsledku struktury a obchodních činností jiných subjektů v rámci skupiny. Společnost OKX zejména předchází jakémukoli zneužití vyplývajícímu z koncentrované kontroly, řízení transakcí se spřízněnými stranami (včetně přidružených společností) a transparentnosti transakcí se spřízněnými stranami.
Tato část obsahuje zveřejnění informací o střetu zájmů společnosti OKX v souladu s nařízením (EU) 2023/1114 o trzích kryptoaktiv („MiCAR“).
V souladu s článkem 72 nařízení MiCAR a regulačními technickými normami (RTS) orgánu ESMA toto zveřejnění uvádí:
Náš přístup k prevenci a řízení střetů zájmů.
Obecnou povahu a zdroje střetů zájmů, které mohou vzniknout;
Konkrétní rizika, která mohou tyto střety představovat pro klienty;
Opatření a vnitřní kontrolní mechanismy, které společnost OKX zavedla za účelem identifikace, prevence, řízení a případně zveřejnění takových střetů zájmů.
Střety zájmů jsou situace, v nichž osobní, finanční nebo jiné zájmy společnosti OKX, jejích zaměstnanců, subjektů skupiny nebo spojených osob mohou ohrozit nebo mohou být vnímány jako ohrožující nestrannost nebo integritu rozhodnutí přijímaných v nejlepším zájmu klientů.
V případě, že jsou zjištěny střety nebo potenciální střety zájmů, jsme odhodláni zajistit jejich účinné a spravedlivé řízení tak, aby tyto střety nepředstavovaly podstatné riziko poškození zájmů našich klientů ani k němu nevedly.
3. Střety zájmů, které by mohly poškodit společnost OKX
Za účelem identifikace okolností, které by mohly vést ke vzniku střetů zájmů souvisejících s plněním povinností a odpovědností spojené osoby, bere společnost OKX v úvahu přinejmenším situace a/nebo vztahy, v nichž spojená osoba:
má ekonomický zájem na osobě, orgánu nebo subjektu, jehož zájmy jsou v rozporu se zájmy společnosti OKX;
má nebo měla v průběhu alespoň posledních dvou (2) let osobní, profesní a/nebo politický vztah s osobou, orgánem nebo subjektem, jehož zájmy jsou v rozporu se zájmy společnosti OKX;
vykonává úkoly nebo činnosti, které jsou ve střetu zájmů, jsou mu svěřeny povinnosti, které jsou ve střetu zájmů, nebo je hierarchicky podřízen osobě, která má na starosti funkce nebo úkoly, které jsou ve střetu zájmů.
Pro účely výše uvedeného považuje společnost OKX za „ekonomický zájem“ následující skutečnosti:
vlastní akcie, tokeny (včetně tokenů pro správu), jiná vlastnická práva nebo členství v dané osobě, orgánu či subjektu;
drží dluhové nástroje této osoby, orgánu nebo subjektu nebo má s nimi uzavřeny jiné dluhové dohody;
má s danou osobou, orgánem nebo subjektem jakoukoli formu smluvních ujednání, jako jsou smlouvy o řízení, smlouvy o poskytování služeb, smlouvy o delegování nebo outsourcingu či licence k právům duševního vlastnictví.
Za účelem identifikace osob, orgánů nebo subjektů, u nichž existuje střet zájmů se společností OKX, společnost OKX posuzuje, zda se taková osoba, orgán nebo subjekt nachází v některé z následujících situací:
je pravděpodobné, že dosáhne finančního zisku nebo se vyvaruje finanční ztráty na úkor společnosti OKX;
má zájem na výsledku služby související s kryptoaktivy, činnosti nebo rozhodnutí společnosti OKX, který se liší od zájmu společnosti OKX na tomto výsledku;
vykonává stejnou činnost jako společnost OKX nebo je klientem, konzultantem, poradcem, zmocněncem, externím dodavatelem, poskytovatelem služeb nebo jiným dodavatelem (včetně subdodavatelů) společnosti OKX a na základě objektivních okolností lze důvodně předpokládat, že může dojít ke střetu zájmů se společností OKX.
4. Střety zájmů v souvislosti s produkty OKX
Tato potenciální situace střetu zájmů může vzniknout mezi klientem a společností OKX v souvislosti s tím, že společnost OKX vydává, propaguje nebo obchoduje s kryptoaktivy, pro která také poskytuje služby, jako je úschova, směna a provádění objednávek. Tím vzniká situace, kdy může mít společnost OKX finanční zájem, který je v rozporu s její povinností jednat v nejlepším zájmu klienta. V takových případech existuje riziko, že společnost OKX upřednostní své vlastní produkty nebo produkty přidružených subjektů před ostatními, což by mohlo vést k zaujaté propagaci vlastních produktů. Za účelem sledování potenciálních střetů zájmů u produktů zavedla společnost OKX různé programy, aby splnila regulační povinnosti vyplývající z její licence podle nařízení MiCAR a mohla zjistit, posoudit, vyhodnotit, předcházet střetům zájmů a zveřejňovat je. V případě, že byl zjištěn možný střet zájmů, je zaměstnanec povinen tento střet zájmů nejprve oznámit svému přímému nadřízenému, aby pomohl při posouzení podstatného rizika poškození.
5. Střety zájmů v souvislosti s OKB – vlastním tokenem společnosti OKX
OKB je kryptoaktivum vydané subjektem v rámci skupiny OK. Společnost OKX provozuje obchodní platformu, na které je OKB přijato k obchodování, a poskytuje řadu autorizovaných služeb podle nařízení MiCA týkajících se OKB.
To představuje potenciální zdroj střetu zájmů mezi společností OKX a jejími klienty: společnost OKX může mít zájem na ceně, likviditě a přijetí OKB, přičemž zároveň působí jako hlavní obchodní platforma a poskytovatel služeb pro toto aktivum.
Existuje riziko, že společnost OKX může být neúmyslně motivována k zajištění úspěchu OKB v různých scénářích, jako jsou mimo jiné:
Poskytovat OKB na platformě přednostní nebo výraznější umístění (např. prostřednictvím pozice v nabídce, propagačních materiálů, motivačních programů nebo slev z poplatků vázaných na držení OKB) oproti jiným kryptoaktivům, která by mohla být pro potřeby klienta stejně vhodná.
Zapojovat se do propagačních aktivit nebo marketingové komunikace zaměřené konkrétně na OKB.
Jako opatření ke zmírnění takového potenciálního zdroje střetu zájmů uplatňuje OKX na OKB stejná objektivní kritéria pro zařazení do nabídky, přezkum a vyřazení z nabídky jako na jakékoli jiné kryptoaktivum. OKB podléhá stejnému rámci průběžného monitorování, posuzování rizik a hloubkové prověrky. Slevy na poplatky za obchodování vázané na držení OKB jsou transparentně zveřejňovány. Společnost OKX neposkytuje investiční poradenství ani osobní doporučení týkající se OKB či jakéhokoli jiného kryptoaktiva. Propagační sdělení ohledně OKB podléhají stejným standardům spravedlivosti, srozumitelnosti a nezavádějící povahy jako všechna ostatní sdělení. Veškeré obchody zaměstnanců jsou přísně monitorovány z hlediska možného obchodování s využitím důvěrných informací a v některých případech je obchodování zcela zakázáno.
6. Střety zájmů v souvislosti s odměňováním
Tato potenciální situace střetu zájmů vzniká mezi klientem a společností OKX v souvislosti s odměňováním zaměstnanců. Skupina OKX zavedla zásady odměňování, které se vztahují na všechny identifikované zaměstnance. Cílem zásad odměňování je zajistit, aby postupy, praktiky a ujednání společnosti v oblasti odměňování nevytvářely střet zájmů ani pobídky, které by mohly vést k tomu, že by osoby upřednostňovaly své vlastní zájmy nebo zájmy společnosti na úkor jakéhokoli klienta, nebo které by mohly vést k tomu, že by osoby upřednostňovaly své vlastní zájmy na úkor společnosti.
7. Střety zájmů v souvislosti s finančními pobídkami za zařazení tokenů do nabídky
Tento potenciální střet zájmů vzniká mezi klientem a společností OKX v souvislosti se všemi formami finančních pobídek, které může společnost OKX obdržet od třetích stran. Společnost OKX nesmí přijímat platby, sdílení nákladů, slevy ani jiné finanční výhody od externích poskytovatelů služeb, partnerů nebo přidružených společností výměnou za zařazení konkrétních kryptoaktiv nebo souvisejících služeb do nabídky. To může vést ke střetu zájmů, kdy je společnost OKX motivována propagovat produkty nebo služby na základě finančního zisku, a nikoli v nejlepším zájmu klienta. Společnost OKX přijímá veškerá přiměřená opatření ke zjišťování, předcházení a zmírnění všech střetů zájmů souvisejících s kryptoaktivem podléhajícím posouzení zařazení tokenu do nabídky. Společnost OKX zavedla komplexní program, v jehož rámci jsou střety zájmů specifické pro proces zařazení tokenu do nabídky řízeny globálními standardy a postupy. Pokud je zjištěn střet zájmů a je prokázáno, že je natolik závažný, že jej nelze řídit jiným způsobem, je daná osoba požádána, aby se vyloučila z procesu posuzování. Nedodržení tohoto postupu může mít za následek disciplinární opatření až po ukončení pracovního poměru. Společnost OKX přijímá veškerá přiměřená opatření ke zjišťování, prevenci a zmírnění rizika vyplývajícího z toho, že zaměstnanci ve střetu zájmů a přidružené subjekty obchodují s kryptoaktivem v době, kdy je předmětem posuzování, a také s tímto kryptoaktivem obchodují po obchodně přiměřenou dobu poté, co je zpřístupněno na obchodní platformě OKX Europe. Jedná se o potenciální střet zájmů, který je řízen v rámci programu proti obchodování zasvěcených osob.
8. Střety zájmů v souvislosti s pravidly obchodování
Tento střet zájmů vzniká mezi klientem a společností OKX, jelikož společnost OKX má pravomoc povolit nebo pozastavit určitá kryptoaktiva. Vzhledem k finančním zájmům společnosti OKX v těchto aktivech existuje riziko, že pozastavení obchodování může být ovlivněno vlastní expozicí společnosti OKX, a nikoli výhradně tržními podmínkami nebo nejlepším zájmem klientů. To by společnosti OKX mohlo umožnit minimalizovat rizika, zatímco klienti nebudou moci obchodovat, což by pro ně po obnovení obchodování mohlo vést k méně příznivým výsledkům. K dalšímu střetu zájmů může dojít, pokud společnost OKX pozastaví obchodování na delší dobu s cílem zabránit finanční ztrátě, což by mohlo vést k finanční ztrátě pro klienta. Za účelem sledování potenciálních střetů zájmů zavedla společnost OKX postup obchodních pravidel, který zahrnuje kontroly před obchodováním i po něm. Kromě toho společnost OKX zavedla účinný systém dohledu nad trhem, jehož cílem je zjišťovat, sledovat, odhalovat a předcházet jakýmkoli manipulativním nebo zneužívajícím aktivitám na obchodní platformě.
9. Rozhodnutí týkající se provádění objednávek a míst provádění
Společnost OKX bude vycházet ze svého obchodního úsudku a zkušeností s ohledem na dostupné tržní informace a tržní podmínky v daném okamžiku, aby dosáhla co nejlepší rovnováhy mezi následujícími faktory provedení, jak jsou uvedeny v zásadách nejlepšího provedení společnosti OKX:
celková protihodnota [cena a náklady] – Jedná se o celkovou protihodnotu nebo čisté náklady transakce pro klienta. Při předávání transakce jménem klienta bere společnost OKX v úvahu, je-li to relevantní, poplatky a provize, které společnost OKX klientovi účtuje.
rychlost – Společnost OKX zohledňuje: (i) význam rychlého provedení transakce; a (ii) zda je rychlost stejně důležitá jako dosažení nejlepší možné ceny, či dokonce důležitější.
pravděpodobnost provedení a vypořádání – Společnost OKX zváží, zda použití konkrétního místa provedení s sebou nese riziko (rizika), že transakce nebude dokončena z důvodu nedostatku likvidity nebo jiných faktorů, které mohou ovlivnit vypořádání transakce.
objem – Společnost OKX zohlední objem transakce. Velké objednávky může být nutné zpracovávat odlišně od menších objednávek, zejména pokud by velké objednávky mohly potenciálně ovlivnit trh a tržní cenu daného kryptoaktiva.
jakékoli další okolnosti relevantní pro předávání objednávek, mezi něž mohou mimo jiné patřit nízká likvidita a/nebo vysoká volatilita.
Za účelem dosažení provozní efektivity a za předpokladu, že jsou splněny výše uvedené faktory provedení, společnost OKX předává objednávky svých klientů do své vlastní centrální knihy limitních objednávek a působí jako místo provedení. Relativní význam faktorů ovlivňujících provedení se bude lišit případ od případu a lze jej určit s ohledem na:
charakteristiky klienta;
charakteristiky objednávky klienta;
charakteristiky kryptoaktiv, která jsou předmětem dané objednávky.
Vzhledem k povaze trhu s kryptoaktivy považuje OKX „rychlost“ a „celkovou protihodnotu“ za hlavní faktory provedení, které by měla splnit, aby zajistila nejlepší provedení.
Společnost OKX zajistí pro klienta nejlepší dostupné podmínky tím, že optimalizuje „rychlost“ a „celkovou protihodnotu“, kterou klient zaplatí nebo obdrží. V případě, že společnost OKX předá objednávku jménem klienta, představuje celková protihodnota cenu kryptoaktiva a náklady související s provedením transakce, včetně všech výdajů vzniklých klientovi, které přímo souvisejí s předáním objednávky.
Vzhledem k tomu, že společnost OKX provozuje také kryptoměnovou burzu, může společnost OKX předávat objednávky (obecně vyplývající z poskytování služeb správy portfolia) do své vlastní centrální knihy limitních objednávek a působit jako místo provedení. Společnost OKX může jako místa provedení využívat i jiné subjekty. Místa provedení vybraná společností OKX musí mít zavedena taková opatření pro provádění, která společnosti OKX umožní plnit její povinnosti vyplývající z pravidel, když těmto místům provedení předává objednávky k provedení.