OKX EUROPE LTD – Interessekonflikter
OKX EUROPE LTD er et privat aksjeselskap registrert på Malta med foretaksnummer C88193, med registrert adresse Piazzetta Business Plaza, Kontor nummer 4, 2. etasje, Ghar il-Lembi Street, Sliema, SLM1562 - Malta («Selskapet»). Selskapet opererer under merket «OKX» og er en del av OKX-gruppen av sentraliserte kryptobørser.
Fra 27. januar 2025 er selskapet autorisert som en Crypto-Asset Service Provider («CASP») under Markets in Crypto Assets Act (kapittel 647 i Maltas lover), og fra 14. februar 2025 er selskapet autorisert til å operere i de 27 EU-landene nedenfor («Tillatte land») som CASP for å tilby de listede tjenestene («Tillatte tjenester») i henhold til artikkel 63 i Markets in Crypto Assets Regulation (EU) 2023/1114 av 31. mai 2023 (MICAR). Selskapet er regulert og overvåket av Malta Financial Services Authority («MFSA»).
OKX må etablere, implementere og opprettholde et effektivt program som tar hensyn til arten, omfanget og bredden av sine krypto-aktivatjenester, for å på en passende måte identifisere, forhindre, håndtere og offentliggjøre interessekonflikter på sitt nettsted. Dette er formålet med denne nettsiden.
Følgende avsnitt beskriver de effektive organisatoriske og administrative ordningene OKX har implementert for å identifisere, forebygge og håndtere interessekonflikter som medfører en reell eller potensiell risiko for skade på interessene til OKX og/eller dets kunder.
Avsløringen av interessekonflikt er i overholdelse med gjeldende juridiske og regulatoriske rammeverk som gjelder for OKX :
Regulation (EU) 2023/1114 on markeder in krypto-aktiva, artikkel 72 : Identifisering, forebygging, håndtering og åpenhet rundt interessekonflikter.
OKX må oppgi den generelle karakteren og kildene til interessekonflikter. Alle slike opplysninger skal inneholde tilstrekkelig detaljer for at klienter kan ta en informert beslutning, i en kontekst der en interessekonflikt kan oppstå.
En interessekonflikt defineres som en situasjon der personlige, økonomiske eller andre interesser til OKX, dets ansatte eller tilknyttede parter potensielt kan komme i konflikt med evnen til å handle upartisk og i klienters og interessenters beste interesse.
En interessekonflikt oppstår når OKXs interesser og forpliktelsen til å ivareta klientens beste interesser kommer i konflikt med hverandre. OKX må også oppnå en fordel samtidig som klienten lider eller kan lide en ulempe.
IDENTIFISERING AV KONFLIKTER
Interessekonflikter kan blant annet oppstå mellom OKX og:
dets aksjonærer;
enhver person direkte eller indirekte knyttet til OKX (eller dets aksjonærer eller medlemmer med kontroll);
medlemmer av styret;
dets ansatte;
dets kunder;
to eller flere klienter med motstridende interesser.
For denne opplysningen gjelder følgende definisjoner:
«tilknyttet person»: betyr enhver av personene nevnt i avsnittet ovenfor i denne seksjonen;
«vederlag»: betyr enhver form for betaling eller andre økonomiske eller ikke-økonomiske fordeler som gis direkte eller indirekte av OKX i forbindelse med levering av kryptotjenester til kundene.
«gruppe» : betyr en gruppe som definert i artikkel 2(11) i direktiv 2013/34/EU.
OKX fører et «Register over interessekonflikter» som dokumenterer interessekonflikter som oppstår fra tid til annen, og hvordan risikoene knyttet til disse interessekonfliktene håndteres.
Merknad om interessekonflikt
1. Interessekonflikter som potensielt kan skade klienter
For å identifisere interessekonflikter som kan oppstå under levering av kryptotjenester, og som kan skade interessene til én eller flere kunder, vurderer OKX som et minimum om OKX eller en tilknyttet person befinner seg i noen av følgende situasjoner:
det er sannsynlig at det gir økonomisk gevinst, unngår økonomisk tap eller mottar en annen form for fordel på bekostning av en klient;
det har en interesse i utfallet av en kryptotjeneste levert til en klient, eller av en transaksjon utført på vegne av en klient, som er forskjellig fra klientens interesse i det utfallet;
det har et økonomisk eller annet insentiv til å favorisere interessene til én eller flere kunder fremfor interessene til en annen kunde
den utfører samme virksomhet som en klient;
den mottar eller vil motta fra en person, annet enn en klient, en insentiv knyttet til en tjeneste som tilbys klienten, i form av økonomiske eller ikke-økonomiske fordeler eller tjenester.
2. Interessekonflikter på grunn av andre enheter innen OKX-gruppen
OKX tar hensyn til alle omstendigheter som kan føre til interessekonflikt, på grunn av strukturen og forretningsaktivitetene til andre enheter i konsernet. Spesielt forhindrer OKX misbruk som følge av konsentrert kontroll, håndtering av transaksjoner med nærstående parter (inkludert tilknyttede selskaper) og sikrer åpenhet rundt slike transaksjoner.
Denne seksjonen gir opplysninger om interessekonflikter for OKX, i henhold til forordning (EU) 2023/1114 om Markeder for kryptoaktiva («MiCAR»).
I overholdelse med artikkel 72 i MiCAR og ESMA sine tekniske regelverk (RTS) beskriver denne opplysningen:
Vår tilnærming til å forebygge og håndtere interessekonflikter.
Den generelle karakteren og kildene til interessekonflikter som kan oppstå;
De spesifikke risikoene slike konflikter kan utgjøre for klienter;
Trinnene og interne kontrollene OKX har implementert for å identifisere, forhindre, håndtere og, der det er hensiktsmessig, offentliggjøre slike interessekonflikter.
Interessekonflikter er situasjoner der personlige, økonomiske eller andre interesser til OKX, deres ansatte, konsernselskaper eller tilknyttede personer kan true eller oppfattes å true upartiskheten eller integriteten i beslutninger som tas til klientenes beste.
Når konflikter eller potensielle konflikter identifiseres, forplikter vi oss til å sikre at de håndteres effektivt og rettferdig for å forhindre at disse konfliktene utgjør eller fører til en vesentlig risiko for skade på interessene til våre kunder.
3. Interessekonflikter som potensielt kan skade OKX
For å identifisere situasjoner som kan skape interessekonflikter knyttet til utførelsen av en tilknyttet persons plikter og ansvar, anser OKX som minimum følgende situasjoner og/eller relasjoner der en tilknyttet person:
har økonomisk interesse i en person, organisasjon eller enhet med interesser som er i konflikt med OKX sine interesser;
har, eller har hatt, i løpet av minst de siste to (2) årene et personlig, profesjonelt og/eller politisk forhold til en person, organisasjon eller enhet med interesser som er i konflikt med OKX sine.
utfører motstridende oppgaver eller aktiviteter, har motstridende ansvar, eller er hierarkisk underlagt en person som har ansvar for motstridende funksjoner eller oppgaver.
For formålene ovenfor anser OKX følgende som en «økonomisk interesse»:
eier andeler, tokens (inkludert styringstokens), andre eierskapsrettigheter eller medlemskap i den personen, organet eller enheten;
innehar gjeldsinstrumenter fra, eller har andre gjeldsavtaler med, den personen, enheten eller organisasjonen;
har noen form for kontraktsmessige avtaler, som for eksempel ledelseskontrakter, tjenestekontrakter, delegasjons- eller outsourcingavtaler eller lisenser for immaterielle rettigheter, med den personen, organet eller enheten.
For å identifisere personer, organer eller enheter med interessekonflikter i forhold til OKX, vurderer OKX om slik person, organ eller enhet befinner seg i noen av følgende situasjoner:
det er sannsynlig å gi en økonomisk gevinst eller unngå et økonomisk tap på bekostning av OKX;
det har en interesse i utfallet av en kryptotjeneste, aktivitet eller beslutning fra OKX, som er atskilt fra OKXs interesse i det utfallet;
det driver samme virksomhet som OKX eller er kunde, konsulent, rådgiver, delegat, underleverandør, tjenesteleverandør eller annen leverandør (inkludert underleverandører) til OKX, og det kan med rimelighet anses, ut fra objektive forhold, at det kan foreligge en interessekonflikt med OKX.
4. Interessekonflikter knyttet til OKX-produkter
Denne potensielle interessekonflikten kan oppstå mellom klienten og OKX i forbindelse med at OKX utsteder, promoterer eller trading med kryptoaktiva som de også tilbyr tjenester for, som forvaring, børs og ordreutførelse. Dette skaper en situasjon der OKX kan ha en økonomisk interesse som er i konflikt med plikten til å handle i klientens beste interesse. I slike tilfeller er det en risiko for at OKX kan prioritere egne produkter eller produkter fra tilknyttede enheter fremfor andre, noe som potensielt kan føre til partisk promotering av egne produkter. For å overvåke potensielle interessekonflikter knyttet til produkter, har OKX implementert ulike programmer for å oppfylle regulatoriske krav under sin MiCA-lisens, med mål om å identifisere, vurdere, evaluere, forhindre og avdekke interessekonflikter. Der en mulig interessekonflikt er identifisert, skal en ansatt først henvise denne til sin nærmeste overordnede for å bistå i vurderingen av en vesentlig risiko for skade.
5. Interessekonflikter knyttet til OKB – OKXs egen token
OKB er en kryptovaluta utstedt av en enhet innen OK Group. OKX driver en tradingplattform hvor OKB er godkjent for trading og tilbyr flere autoriserte MiCA-tjenester knyttet til OKB.
Dette skaper en potensiell interessekonflikt mellom OKX og kundene: OKX kan ha interesse i pris, likviditet og adopsjon av OKB samtidig som de fungerer som hovedarena og tjenesteleverandør for denne eiendelen.
Det er en risiko for at OKX utilsiktet kan bli incentivert til å sikre OKB’s suksess i ulike situasjoner, inkludert, men ikke begrenset til:
Gi OKB en foretrukket eller mer fremtredende plassering på plattformen (for eksempel gjennom noteringsposisjon, kampanjemateriell, insentivprogrammer eller rabatter på gebyr knyttet til OKB-holdings) fremfor andre kryptoaktiva som kan være like egnet for kundens behov.
Delta i kampanjer eller markedsføringskommunikasjon knyttet til OKB.
For å redusere en slik potensiell interessekonflikt, bruker OKX de samme objektive kriteriene for notering, gjennomgang og avnotering på OKB som på andre kryptovalutaer. OKB er underlagt samme løpende overvåking, risikovurdering og due diligence-rammeverk. Trading-gebyr-rabatter knyttet til OKB-holdings opplyses på en transparent måte. OKX gir ikke investeringsråd eller personlige anbefalinger om OKB eller andre kryptovalutaer. Markedsføringskommunikasjon knyttet til OKB følger de samme rettferdige, klare og ikke villedende standardene som all annen kommunikasjon. All medarbeidervirksomhet overvåkes nøye for potensiell innsidehandel, og i ulike tilfeller er det forbudt å handle helt og holdent.
6. Interessekonflikter i forbindelse med godtgjørelse
Denne potensielle interessekonflikten oppstår mellom klienten og OKX i forbindelse med godtgjørelse til ansatte. OKX group har implementert en Godtgjørelsespolicy som gjelder for alle identifiserte ansatte. Godtgjørelsespolitikken skal sikre at selskapets prosedyrer, praksis og ordninger for godtgjørelse ikke skaper interessekonflikter eller insentiver som kan føre til at personer favoriserer egne interesser eller selskapets interesser på bekostning av en klient, eller at personer favoriserer egne interesser på bekostning av selskapet.
7. Interessekonflikter knyttet til økonomiske insentiver for token listing
Denne potensielle interessekonflikten oppstår mellom klienten og OKX, knyttet til alle former for økonomiske insentiver som OKX kan motta fra tredjeparter. OKX mottar ikke betalinger, kostnadsdeling, rabatter eller andre økonomiske fordeler fra tredjeparts tjenesteleverandører, partnere eller tilknyttede selskaper i bytte mot å liste spesifikke kryptovalutaer eller relaterte tjenester. Dette kan skape en interessekonflikt der OKX har insentiver til å fremme produkter eller tjenester basert på økonomisk gevinst, i stedet for klientens beste. OKX tar alle rimelige skritt for å identifisere, unngå og redusere alle interessekonflikter knyttet til en kryptoaktivum under vurdering for token listing. OKX har implementert et omfattende program der globale standarder og prosedyrer styrer interessekonflikter knyttet til token-noteringsprosessen. Når en interessekonflikt er identifisert og det er bevist at den er så betydelig at den ikke kan håndteres på annen måte, blir enkeltperson bedt om å trekke seg fra vurderingsprosessen. Manglende overholdelse av denne praksisen kan føre til disiplinære tiltak, inkludert oppsigelse. OKX tar alle rimelige forholdsregler for å identifisere, unngå og redusere risiko fra ansatte med interessekonflikter og tilknyttede enheter som handler med kryptovalutaen mens den er under vurdering, samt i en kommersielt rimelig periode etter at den er gjort tilgjengelig på OKX Europe handelsplattform. Dette er en potensiell interessekonflikt som håndteres av programmet for innside-trading.
8. Interessekonflikter i forbindelse med trading-regler
Dette oppstår mellom klienten og OKX, da OKX har myndighet til å tillate eller suspendere visse kryptovalutaer. På grunn av sin økonomiske interesse i disse aktiva, er det en risiko for at tradingstans kan påvirkes av OKXs egen eksponering, og ikke bare av markedsforhold eller kundenes beste. Dette kan tillate OKX å minimere risiko mens klienter ikke kan handle, noe som potensielt kan føre til mindre gunstige resultater for dem når trading gjenopptas. En ytterligere konflikt kan oppstå hvis OKX stanser trading i en lengre periode for å unngå et økonomisk tap, noe som kan føre til økonomisk tap for klienten. For å overvåke potensielle interessekonflikter har OKX implementert en Trading Rules prosedyre som inkluderer kontroller før og etter handel. I tillegg har OKX tatt i bruk et effektivt markedsovervåkingssystem for å identifisere, overvåke, oppdage og forhindre manipulerende eller misbrukende markedsaktiviteter på handelsplattformen.
9. Beslutninger om ordreutførelse og utførelsessteder
OKX vil bruke sin kommersielle vurdering og erfaring basert på tilgjengelig markedsinformasjon og markedsforhold på det aktuelle tidspunktet, for å oppnå best mulig saldo mellom følgende utførelsesfaktorer som spesifisert i OKXs Beste utførelsespolicy :
total vederlag [Pris og kostnad] – Dette refererer til det totale vederlaget eller netto kostnaden for transaksjonen for klienten. Ved overføring av en transaksjon på vegne av en klient, tar OKX hensyn til, der det er relevant, gebyrer og provisjoner som OKX belaster klienten.
hastighet – OKX vurderer: (i) hvor viktig det er å fullføre transaksjonen raskt; og (ii) om hastighet er like viktig som, eller viktigere enn, å oppnå best mulig pris.
Sannsynlighet for gjennomføring og oppgjør – OKX vurderer om bruken av et bestemt gjennomføringssted innebærer risiko for at transaksjonen ikke fullføres på grunn av mangel på likviditet eller andre faktorer som kan påvirke oppgjøret av transaksjonen.
størrelse – OKX vil ta hensyn til transaksjonens størrelse. Store ordre kan måtte håndteres annerledes enn mindre ordre, spesielt når store ordre kan påvirke markedet og markedsprisen for den aktuelle kryptovalutaen.
andre hensyn som er relevante for formidling av ordre, som kan inkludere, men ikke er begrenset til, lav likviditet og/eller høy volatilitet.
For å oppnå operasjonell effektivitet, og forutsatt at de nevnte utførelsesfaktorene er oppfylt, overfører OKX sine kunders ordre til sin egen sentrale limitordrebok og fungerer som et utførelsessted. Den relative betydningen av utførelsesfaktorene vil variere fra sak til sak og kan bestemmes med referanse til:
egenskapene til klienten;
egenskapene til klientordren;
egenskapene til kryptotilgangene som er gjenstand for den ordren.
Gitt markedets natur for kryptoaktiva, anser OKX «Hastighet» og «Total vederlag» som de hoved utførelsesfaktorene som må oppfylles for å sikre best mulig utførelse.
OKX vil oppnå de beste tilgjengelige vilkårene for en klient ved å optimalisere «Hastighet» og den «Totale vederlaget» som betales eller mottas av en klient. Når OKX sender en ordre på vegne av en klient, er totalvederlaget prisen på kryptovalutaen og kostnadene knyttet til gjennomføringen av transaksjonen, inkludert alle utgifter klienten pådrar seg som direkte relaterer til sendingen av ordren.
Siden OKX også driver en kryptovalutabørs, kan OKX overføre ordre (vanligvis som følge av porteføljeforvaltningstjenester) til sin egen sentrale limitordrebok og fungere som et utførelsessted. OKX kan bruke andre enheter som utførelsessteder. Utførelsesstedene valgt av OKX skal ha ordninger som gjør det mulig for OKX å oppfylle sine forpliktelser i henhold til reglene når det sender ordre til disse stedene for utførelse.