OKX EUROPE LTD - Openbaarmaking van belangenconflicten
OKX EUROPE LTD is een besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid, opgericht en geregistreerd in Malta onder registratienummer C88193, met het geregistreerde kantoor op Piazzetta Business Plaza, Kantoor Nummer 4, 2e verdieping, Ghar il-Lembi Street, Sliema, SLM1562 - Malta (de "Vennootschap"). Het bedrijf opereert onder het merk “OKX” en maakt deel uit van de OKX-groep van gecentraliseerde crypto-exchanges.
Vanaf 27 januari 2025 is het bedrijf erkend als Aanbieder van cryptodiensten (CASP) volgens de Wet voor markten in crypto-activa (Hoofdstuk 647 van de wetten van Malta), en vanaf 14 februari 2025 is het bedrijf gemachtigd om in de onderstaande 27 EU-landen (“Toegestane Landen”) als CASP onderstaande diensten te verlenen ("Toegestande diensten) overeenkomstig artikel 63 van de Regegeving voor markten in crypto-activa (EU) 2023/1114 van 31 mei 2023 (MICAR). Het bedrijf wordt gereguleerd en gecontroleerd door de Malta Financial Services Authority (de “MFSA”).
OKX moet een effectief programma opzetten, implementeren en beheren, rekening houdend met de aard, omvang en het bereik van haar crypto-activadiensten, om belangenconflicten op haar website op passende wijze te identificeren, voorkomen, beheren en openbaar te maken. Dit is het doel van deze webpagina.
Het volgende deel beschrijft de effectieve organisatorische en administratieve regelingen die OKX heeft geïmplementeerd om belangenconflicten te identificeren, voorkomen en beheren die een materieel daadwerkelijk of potentieel risico op het schaden van de belangen van OKX en/of haar klanten met zich meebrengen.
De bekendmaking van belangenconflicten is overeenkomstig het geldende wettelijke en regelgevende kader dat geldt voor OKX:
Regulation (EU) 2023/1114 on Markets in Crypto-Assets, Artikel 72 : Identificatie, preventie, beheer en openbaarmaking van belangenconflicten.
OKX is verplicht om de algemene aard en bronnen van belangenconflicten bekend te maken. Dergelijke openbaarmakingen moeten voldoende details bevatten zodat klanten een weloverwogen beslissing kunnen nemen, in de context waarin een belangenconflict kan ontstaan.
Een belangenconflict wordt gedefinieerd als een situatie waarin de persoonlijke, financiële of andere belangen van OKX, haar medewerkers of aan haar gelieerde partijen mogelijk de mogelijkheid kunnen beïnvloeden om onpartijdig en in het beste belang van klanten en belanghebbenden te handelen.
Er is sprake van een belangenconflict wanneer de belangen van OKX en de verplichting om de beste belangen van de klant te beschermen, met elkaar botsen. OKX moet ook een voordeel behalen terwijl de klant tegelijkertijd nadeel ondervindt of kan ondervinden.
CONFLICTEN IDENTIFICEREN
Belangenconflicten kunnen onder andere ontstaan tussen OKX en:
aandeelhouders;
iedere persoon die rechtstreeks of onrechtstreeks verbonden is aan OKX (of haar aandeelhouders of leden door controle);
leden van de Raad van Bestuur;
medewerkers;
klanten;
twee of meer klanten met conflicterende belangen.
Voor de doeleinden van deze bekendmaking gelden de volgende definities:
"verbonden persoon": betekent een van de personen genoemd in de bovenstaande alinea van dit deel;
“vergoeding” : betekent elke vorm van betaling of andere financiële of niet-financiële voordelen die rechtstreeks of onrechtstreeks door OKX worden verstrekt bij het leveren van crypto-activadiensten aan haar klanten;
“groep” : betekent een groep zoals gedefinieerd in artikel 2(11) van Richtlijn 2013/34/EU.
OKX houdt een "Register van belangenconflicten" bij waarin belangenconflicten die zich van tijd tot tijd voordoen worden vastgelegd, evenals de wijze waarop de risico's die met deze belangenconflicten samenhangen worden beperkt.
VERKLARING INZAKE BELANGENCONFLICTEN
1. Belangenconflicten die mogelijk nadelig zijn voor klanten
Voor het identificeren van belangenconflicten die kunnen ontstaan bij het leveren van crypto-activadiensten en die de belangen van een of meer klanten kunnen schaden, beschouwt OKX minimaal of OKX of een verbonden persoon zich in een van de volgende situaties bevindt:
het is waarschijnlijk om financieel voordeel te behalen, financieel verlies te voorkomen of een ander soort voordeel te ontvangen ten koste van een klant;
het heeft een belang bij de uitkomst van een crypto-activadienst die aan een klant wordt geleverd of van een transactie die namens een klant wordt uitgevoerd, dat verschilt van het belang van de klant bij die uitkomst;
het heeft een financieel of andere stimulans om de belangen van een of meer klanten boven die van een andere klant te stellen;
het voert dezelfde activiteiten uit als een klant
het ontvangt een stimulans of zal een stimulans ontvangen van een andere persoon dan een klant, gerelateerd aan een aan de klant geleverde dienst, in de vorm van geldelijke of niet-geldelijke voordelen of diensten.
2. Belangenconflicten door andere entiteiten binnen de OKX-groep
OKX houdt rekening met alle omstandigheden die kunnen leiden tot een belangenconflict, vanwege de structuur en bedrijfsactiviteiten van andere entiteiten binnen de groep. OKX voorkomt met name misbruik door geconcentreerde controle, het beheer van transacties met verbonden partijen (inclusief gelieerde ondernemingen) en de transparantie van transacties met verbonden partijen.
Dit deel bevat de openbaarmaking van belangenconflicten voor OKX, conform Verordening (EU) 2023/1114 inzake markten voor crypto-activa (“MiCAR”).
Conform artikel 72 MiCAR en de ESMA-regelgevende technische normen (RTS) beschrijft deze verklaring:
Onze aanpak voor het voorkomen en beheren van belangenconflicten.
De algemene aard en bronnen van belangenconflicten die kunnen ontstaan;
De specifieke risico's die dergelijke conflicten voor klanten kunnen vormen;
De stappen en interne controles die OKX heeft geïmplementeerd om dergelijke conflicten te identificeren, voorkomen, beheren en, waar passend, te melden.
Belangenconflicten zijn situaties waarin de persoonlijke, financiële of andere belangen van OKX, hun medewerkers, groepsentiteiten of verbonden personen de onpartijdigheid of integriteit van beslissingen die in het beste belang van cliënten worden genomen, kunnen aantasten of de schijn daarvan kunnen wekken.
Als conflicten of potentiële conflicten worden vastgesteld, zetten we ons in om deze effectief en eerlijk te beheren, zodat ze niet leiden tot een materieel risico met negative invloed op de belangen van onze klanten.
3. Belangenconflicten die mogelijk nadelig zijn voor OKX
Voor het identificeren van omstandigheden die belangenconflicten kunnen veroorzaken in verband met de uitvoering van de taken en verantwoordelijkheden van een verbonden persoon, beschouwt OKX minimaal de situaties en/of relaties waarbij een verbonden persoon:
een economisch belang heeft in een persoon, organisatie of entiteit met belangen die conflicteren met die van OKX;
een persoonlijke, professionele en/of politieke relatie met een persoon, instantie of entiteit heeft, of heeft gehad, binnen ten minste de afgelopen twee (2) jaar met belangen die conflicteren met die van OKX;
tegenstrijdige taken of activiteiten uitvoert, tegenstrijdige verantwoordelijkheden krijgt toevertrouwd of hiërarchisch wordt aangestuurd door een persoon die verantwoordelijk is voor tegenstrijdige functies of taken.
Voor de bovenstaande doeleinden beschouwt OKX het volgende als een ‘economisch belang’:
bezit aandelen, tokens (inclusief governance-tokens), andere eigendomsrechten of lidmaatschapsrechten in die persoon, instantie of entiteit;
bezit schuldinstrumenten van die persoon, instantie of entiteit of heeft andere schuldbetalingsafspraken met die persoon, instantie of entiteit;
heeft enige vorm van contractuele afspraken, zoals beheerscontracten, servicecontracten, delegatie- of uitbestedingsovereenkomsten of licenties voor intellectueel eigendom, met die persoon, instantie of entiteit.
Voor het identificeren van personen, instanties of entiteiten met conflicterende belangen ten opzichte van OKX, beoordeelt OKX of deze persoon, instantie of entiteit zich in een van de volgende situaties bevindt:
het zal waarschijnlijk een financieel voordeel opleveren of een financieel verlies voorkomen ten koste van OKX;
het heeft een belang bij de uitkomst van een crypto-activadienst, activiteit of beslissing van OKX, dat verschilt van het belang van OKX bij die uitkomst;
het voert dezelfde activiteiten uit als OKX of een klant, adviseur, raadgever, gevolmachtigde, uitbesteder, dienstverlener of andere leverancier (inclusief onderaannemers) van OKX is en het kan op basis van objectieve omstandigheden redelijkerwijs worden aangenomen dat er een belangenconflict met OKX bestaat.
4. Belangenconflicten in verband met OKX-producten
Deze situatie met mogelijk belangenconflict kan ontstaan tussen de klant en OKX in verband met het uitgeven, promoten of handelen in crypto-activa waarvoor OKX ook diensten verleent, zoals bewaring, uitwisseling en orderuitvoering. Dit creëert een situatie waarin OKX een financieel belang kan hebben dat conflicteert met de plicht om in het beste belang van de klant te handelen. In dergelijke gevallen bestaat het risico dat OKX zijn eigen producten of die van gelieerde entiteiten boven andere plaatst, wat kan leiden tot bevooroordeelde promotie van eigen producten. Om mogelijke belangenconflicten bij producten te monitoren, heeft OKX verschillende programma's geïmplementeerd om te voldoen aan de regelgevende verplichtingen onder de MiCA-licentie, met als doel belangenconflicten te identificeren, beoordelen, evalueren, voorkomen en bekendmaken. Als een mogelijk belangenconflict is vastgesteld, verwijst een medewerker dit eerst door naar de rechtstreekse leidinggevende om te helpen bij de beoordeling van een materieel risico op schade.
5. Belangenconflicten in verband met OKB - OKX's eigen token
OKB is een crypto-activa uitgegeven door een entiteit binnen de OK Group. OKX beheert een handelsplatform waarop OKB wordt verhandeld en biedt diverse geautoriseerde MiCA-diensten met betrekking tot OKB aan.
Dit creëert een mogelijk belangenconflict tussen OKX en zijn klanten: OKX kan belang hebben bij de prijs, liquiditeit en adoptie van OKB, terwijl het tegelijkertijd optreedt als de belangrijkste handelsplaats en dienstverlener voor dat activa.
Er bestaat een risico dat OKX onbedoeld wordt gestimuleerd om het succes van OKB in verschillende scenario's te verzekeren, zoals onder andere:
OKB een voorkeurs- of meer prominente plaatsing op het platform geven (bijvoorbeeld via een noteringspositie, promotiemateriaal, incentiveprogramma's of kortingen op transactiekosten gekoppeld aan OKB-posities) boven andere crypto-activa die evenzeer geschikt kunnen zijn voor de behoeften van een klant.
Deelnemen aan promotionele activiteiten of marketingcommunicatie specifiek voor OKB.
Als maatregel tegen een mogelijke bron van belangenconflicten hanteert OKX dezelfde objectieve criteria voor notering, beoordeling en verwijdering voor OKB als voor elk ander crypto-activa. OKB valt onder hetzelfde voortdurende toezicht, risicobeoordeling en due diligence-kader. Kortingen op handelskosten gekoppeld aan OKB-posities worden transparant weergegeven. OKX geeft geen beleggingsadvies of persoonlijke aanbevelingen over OKB of andere crypto-activa. Marketingcommunicatie over OKB moet voldoen aan dezelfde eerlijke, duidelijke en niet-misleidende normen als alle andere communicatie. Alle transacties van medewerkers worden streng gecontroleerd op mogelijke handel met voorkennis en zijn in verschillende gevallen volledig verboden.
6. Belangenconflicten in verband met bezoldiging
Deze situatie met mogelijk belangenconflict ontstaat tussen de klant en OKX met betrekking tot de bezoldiging van medewerkers. OKX group heeft een Bezoldigingsbeleid ingevoerd dat geldt voor alle geïdentificeerde medewerkers. Het Bezodigingsbeleid heeft tot doel ervoor te zorgen dat de beloningsprocedures, -praktijken en -regelingen van het bedrijf geen belangenconflict of stimulans creëren die ertoe kunnen leiden dat personen hun eigen belangen of die van het bedrijf bevoordelen ten koste van een klant, of dat personen hun eigen belangen bevoordelen ten koste van het bedrijf.
7. Belangenconflicten met betrekking tot financiële stimulansen voor notering van token
Dit potentiële belangenconflict ontstaat tussen de klant en OKX, met betrekking tot alle vormen van financiële stimulansen die OKX van derde partijen kan ontvangen. OKX ontvangt geen betalingen, kostenverdelingen, kortingen of andere financiële voordelen van externe dienstverleners, partners of gelieerde ondernemingen in ruil voor het noteren van specifieke crypto-activa of gerelateerde diensten. Dit kan een conflict veroorzaken waarbij OKX wordt gestimuleerd om producten of diensten te promoten op basis van financieel gewin, in plaats van het beste belang van de klant. OKX neemt alle redelijke maatregelen om belangenconflicten met betrekking tot een crypto-activa onder beoordeling notering van token te identificeren, te vermijden en te beperken. OKX heeft een uitgebreid programma ingevoerd waarbij wereldwijde normen en procedures het belangenconflict specifiek voor het proces voor notering van token beheren. Als een belangenconflict wordt vastgesteld en het duidelijk en voldoende materieel is dat het op geen andere manier kan worden beheerd, wordt de persoon gevraagd zich terug te trekken uit het beoordelingsproces. Niet naleven van deze praktijk kan leiden tot disciplinaire maatregelen, tot en met ontslag. OKX neemt alle redelijke maatregelen om risico's te identificeren, vermijden en beperken die voortkomen uit conflicterende medewerkers en gelieerde entiteiten bij het handelen in de crypto-activa terwijl deze worden beoordeeld, en ook bij het handelen in de crypto-activa gedurende een commercieel redelijke periode nadat deze beschikbaar zijn gesteld op het OKX Europe handelsplatform. Dit is een mogelijk belangenconflict dat wordt beheerd door het programma voor handel met voorkennis.
8. Belangenconflicten in verband met handelsregels
Dit ontstaat tussen de klant en OKX omdat OKX de bevoegdheid heeft om bepaalde crypto-activa toe te staan of te schorsen. Gezien het financiële belang in deze activa bestaat het risico dat handelsopschortingen worden beïnvloed door de eigen blootstelling van OKX, en niet alleen door marktomstandigheden of het beste belang van klanten. Dit maakt het OKX mogelijk om risico's te minimaliseren terwijl klanten niet kunnen handelen, wat kan leiden tot minder gunstige uitkomsten voor hen zodra het handelen wordt hervat. Een verder conflict kan ontstaan als OKX de handel voor een langere periode opschort om een financieel verlies te voorkomen, wat kan leiden tot een financieel verlies voor de klant. Om mogelijke belangenconflicten te monitoren, heeft OKX een Procedure handelsregels ingevoerd die controles voor en na de handelstransactie omvat. Bovendien heeft OKX een effectief marktbewakingssysteem ingevoerd om manipulatieve of onrechtmatige activiteiten op het handelsplatform te identificeren, monitoren, detecteren en voorkomen.
9. Beslissingen over orderuitvoering en uitvoeringsplaatsen
OKX zal zijn commerciële oordeel en ervaring gebruiken, rekening houdend met de beschikbare marktinformatie en marktomstandigheden op het betreffende moment, om het beste evenwicht e bereiken tussen de volgende uitvoeringsfactoren zoals gespecificeerd in OKX's Beleid inzake beste uitvoering :
totale vergoeding [Prijs en kosten] – Dit verwijst naar de totale vergoeding of nettokosten van de transactie voor de klant. Bij het verzenden van een transactie namens een klant houdt OKX, waar van toepassing, rekening met de kosten en commissies die OKX aan de klant in rekening brengt.
snelheid – OKX houdt rekening met: (i) het belang van het snel voltooien van de transactie; en (ii) of snelheid even belangrijk is als, of belangrijker dan, het krijgen van de best mogelijke prijs.
waarschijnlijkheid van uitvoering en afwikkeling – OKX zal beoordelen of het gebruik van een bepaald uitvoeringsplatform risico('s) met zich meebrengt dat de transactie niet wordt voltooid vanwege gebrek aan liquiditeit of andere factoren die de afwikkeling van de transactie kunnen beïnvloeden.
omvang – OKX houdt rekening met de omvang van de transactie. Grote orders moeten mogelijk anders worden behandeld dan kleinere orders, vooral wanneer grote orders een potentiële invloed kunnen hebben op de markt en de marktprijs van het betreffende crypto-activa.
andere overwegingen die relevant zijn voor de overdracht van orders, waaronder maar niet beperkt tot lage liquiditeit en/of hoge volatiliteit.
Om operationele efficiëntie te bereiken, en onder voorbehoud dat aan de hierboven genoemde uitvoeringsfactoren wordt voldaan, zendt OKX de orders van haar klanten door naar haar eigen centrale limietorderboek en fungeert het als uitvoeringsplaats. De relatieve belangrijkheid van de uitvoeringsfactoren varieert per geval en kan worden bepaald aan de hand van:
de kenmerken van de klant;
de kenmerken van het order van de klant
de kenmerken van de crypto-activa die het onderwerp van dat order zijn.
Gezien de aard van de markt voor crypto-activa beschouwt OKX "Snelheid" en de "Totale overweging" als de primaire uitvoeringsfactoren die moeten worden vervuld om de beste uitvoering te verzekeren.
OKX vekrijgt de beste beschikbare voorwaarden voor een klant door "Snelheid" en de "Totale overweging" die een klant betaalt of ontvangt te optimaliseren. Als OKX namens een klant een order verzendt, is de Totale tegenwaarde de prijs van het crypto-activa plus de kosten gerelateerd aan de uitvoering van de transactie, met inbegrip van alle uitgaven die de klant rechtstreeks maakt in verband met het verzenden van het order.
Aangezien OKX ook een cryptovaluta-exchange exploiteert, kan OKX orders (meestal voortkomend uit het leveren van portfoliobeheerdiensten) doorsturen naar zijn eigen centrale limietorderboek en optreden als een uitvoeringsplaats. OKX kan andere entiteiten gebruiken als uitvoeringsplaatsen. De door OKX geselecteerde uitvoeringsplaatsen moeten uitvoeringsafspraken hebben die OKX in staat stellen te voldoen aan zijn verplichtingen volgens de regels, wanneer het orders naar die uitvoeringsplaatsen verzendt voor uitvoering.