Divulgare privind conflictele de interese OKX EUROPE LTD
OKX EUROPE LTD este o societate cu răspundere limitată privată înregistrată în Malta sub numărul de înregistrare C88193, cu sediul social la Piazzetta Business Plaza, Office Number 4, Floor 2, Ghar il-Lembi Street, Sliema, SLM1562, Malta (denumită în continuare „Compania”). Compania operează sub marca „OKX” și face parte din grupul OKX de burse centralizate de criptomonede.
Începând cu 27 ianuarie 2025, Compania a fost autorizată ca Furnizor de servicii de criptoactive (CASP) conform Legii privind piețele de criptoactive (Capitolul 647 din Legile Maltei), iar începând cu 14 februarie 2025, Compania a fost autorizată să opereze în cele 27 de țări UE enumerate mai jos („Țările permise”) în calitate de CASP pentru a furniza serviciile enumerate mai jos („Serviciile permise”) conform articolului 63 din Regulamentul privind piețele criptoactivelor (UE) 2023/1114 din 31 mai 2023 (MICAR). Compania este reglementată și supravegheată de Autoritatea pentru Servicii Financiare din Malta (MFSA).
OKX trebuie să stabilească, să implementeze și să mențină un program eficient, ținând cont de natura, amploarea și gama serviciilor sale de criptoactive, pentru a identifica, preveni, gestiona și divulga corespunzător conflictele de interese pe platforma sa. Acesta este scopul acestei pagini web.
Secțiunea următoare stabilește aranjamentele organizaționale și administrative eficiente implementate de OKX pentru a identifica, preveni și gestiona conflictele de interese care implică un risc material, real sau potențial, de prejudiciu adus intereselor OKX și/sau clienților săi.
Divulgarea conflictului de interese este în conformitate cu cadrul legal și de reglementare aplicabil OKX:
Regulamentul (UE) 2023/1114 privind piețele criptoactivelor, articolul 72: Identificarea, prevenirea, gestionarea și divulgarea conflictelor de interese.
OKX trebuie să divulge natura generală și sursele conflictelor de interese. Orice astfel de divulgări trebuie să includă detalii suficiente pentru a permite clienților să ia o decizie informată, în contextul în care poate apărea un conflict de interese.
Un conflict de interese este definit ca o situație în care interesele personale, financiare sau alte interese ale OKX, ale angajaților săi sau ale părților asociate pot interfera potențial cu capacitatea de a acționa imparțial și în interesul clienților și al părților interesate.
Un conflict de interese există atunci când interesele OKX și obligația sa de a proteja interesele clientului intră în conflict. OKX trebuie să obțină și un avantaj, în timp ce, în același timp, clientul suferă sau poate suferi un dezavantaj.
IDENTIFICAREA CONFLICTELOR
Conflictele de interese pot apărea, printre altele, între OKX și:
acționarii săi;
orice persoană legată direct sau indirect de OKX (sau de acționarii ori membrii săi prin control);
membrii consiliului de administrație;
angajații săi;
clienții săi;
doi sau mai mulți clienți ale căror interese reciproce sunt în conflict.
În scopul acestei divulgări, următoarele definiții se aplică pentru:
„persoană conectată”: înseamnă oricare dintre persoanele menționate în paragraful de mai sus din această Secțiune;
„remunerație”: înseamnă orice formă de plată sau alte beneficii financiare ori nefinanciare oferite direct sau indirect de OKX, în furnizarea serviciilor de criptoactive către clienții săi;
„grup”: înseamnă un grup conform definiției din articolul 2(11) din Directiva 2013/34/UE.
OKX menține un „Registru al conflictelor de interese” care înregistrează conflictele de interese apărute ocazional și modul în care riscurile asociate acestor conflicte sunt gestionate.
DIVULGAREA CONFLICTELOR DE INTERESE
1. Conflicte de interese potențial dăunătoare pentru clienți
Pentru identificarea conflictelor de interese care pot apărea în cursul furnizării serviciilor de criptoactive și care pot afecta interesele unuia sau mai multor clienți, OKX ia în considerare, cel puțin, dacă OKX sau orice persoană conectată se află în oricare dintre următoarele situații:
este probabil să obțină un câștig financiar, să evite o pierdere financiară sau să primească un alt tip de beneficiu, în detrimentul unui client;
are un interes în rezultatul unui serviciu de criptoactive oferit unui client sau al unei tranzacții efectuate în numele unui client, care este distinct de interesul clientului în acel rezultat;
are un stimulent financiar sau de altă natură pentru a favoriza interesele unuia sau mai multor clienți în detrimentul intereselor altui client;
efectuează aceeași activitate ca un client;
primește sau va primi de la o persoană, alta decât clientul, un stimulent legat de un serviciu oferit clientului, sub formă de beneficii sau servicii monetare ori nemonetare.
2. Conflicte de interese cauzate de alte entități din cadrul grupului OKX
OKX ia în considerare orice circumstanțe care pot genera un conflict de interese, din cauza structurii și activităților comerciale ale altor entități din cadrul grupului. În special, OKX previne orice abuz rezultat din controlul concentrat, gestionarea tranzacțiilor cu părți afiliate (inclusiv companii afiliate) și asigură transparența tranzacțiilor cu părți afiliate.
Această secțiune oferă divulgarea conflictelor de interese pentru OKX, în conformitate cu Reglementarea (UE) 2023/1114 privind piețele criptoactivelor („MiCAR”).
În conformitate cu articolul 72 din MiCAR și Standardele tehnice de reglementare (RTS) ale ESMA, această divulgare prezintă:
Abordarea noastră pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.
Natura generală și sursele conflictelor de interese care pot apărea.
Riscurile specifice pe care astfel de conflicte le pot reprezenta pentru clienți.
Pașii și controalele interne pe care OKX le-a implementat pentru a identifica, preveni, gestiona și, atunci când este cazul, a divulga astfel de conflicte.
Conflictele de interese sunt situații în care interesele personale, financiare sau de altă natură ale OKX, angajaților săi, entităților din grup sau persoanelor conexe pot compromite sau pot fi percepute ca fiind susceptibile să compromită imparțialitatea sau integritatea deciziilor luate în interesul clienților.
Atunci când sunt identificate conflicte sau potențiale conflicte, ne angajăm să le gestionăm eficient și corect pentru a preveni ca acestea să constituie sau să genereze un risc material de prejudiciu pentru interesele clienților noștri.
3. Conflicte de interese potențial dăunătoare pentru OKX
În scopul identificării circumstanțelor care ar putea genera conflicte de interese legate de îndeplinirea atribuțiilor și responsabilităților unei persoane conectate, OKX ia în considerare, cel puțin, situațiile și/sau relațiile în care o persoană conectată:
are un interes economic într-o persoană, organism sau entitate cu interese care intră în conflict cu cele ale OKX;
a avut, sau a avut în ultimii doi (2) ani o relație personală, profesională și/sau politică cu o persoană, entitate sau organism cu interese care intră în conflict cu cele ale OKX;
efectuează sarcini sau activități conflictuale, are încredințate responsabilități contradictorii sau este supravegheată ierarhic de o persoană responsabilă de funcții sau sarcini conflictuale.
În scopul celor de mai sus, OKX consideră următoarele ca reprezentând un „interes economic”:
deține acțiuni, tokenuri (inclusiv tokenuri de guvernanță), alte drepturi de proprietate sau calitatea de membru în acea persoană, organism sau entitate;
deține instrumente de datorie ale acelei persoane, acelui organism sau acelei entități sau are alte aranjamente de datorie cu aceasta;
are orice formă de aranjamente contractuale, cum ar fi contracte de management, contracte de servicii, contracte de delegare sau externalizare ori licențe de proprietate intelectuală, cu acea persoană, organism sau entitate.
Pentru identificarea persoanelor, organismelor sau entităților cu interese conflictuale față de OKX, OKX ia în considerare dacă acestea se află în oricare dintre următoarele situații:
este probabil să obțină un câștig financiar sau să evite o pierdere financiară pe seama OKX;
are un interes în rezultatul unui serviciu, activitate sau decizie legată de criptoactive oferite de OKX, care este distinct de interesul OKX în acel rezultat;
desfășoară aceeași activitate ca OKX sau este client, consultant, consilier, delegat, subcontractor, furnizor de servicii sau alt tip de furnizor (inclusiv subcontractanți) al OKX, iar din circumstanțe obiective poate fi rezonabil considerat că există un potențial conflict de interese cu OKX.
4. Conflicte de interese legate de produsele OKX
Această situație potențială de conflict de interese poate apărea între client și OKX în legătură cu emiterea, promovarea sau tranzacționarea de criptoactive pentru care OKX oferă și servicii, cum ar fi custodia, schimbul și executarea ordinelor. Aceasta creează o situație în care OKX poate avea un interes financiar care intră în conflict cu obligația sa de a acționa în interesul clientului. În astfel de cazuri, există riscul ca OKX să acorde prioritate propriilor produse sau celor ale entităților afiliate în detrimentul altora, ceea ce poate duce la promovarea părtinitoare a propriilor produse. Pentru a monitoriza potențialele conflicte de interese privind produsele, OKX a implementat diverse programe pentru a respecta obligațiile de reglementare în baza licenței sale MiCA, în vederea identificării, evaluării, prevenirii și divulgării conflictelor de interese. În cazul în care a fost identificat un posibil conflict de interese, un angajat trebuie să îl raporteze inițial superiorului său direct pentru a ajuta la evaluarea riscului material de prejudiciu.
5. Conflicte de interese legate de OKB, tokenul proprietar OKX
OKB este un criptoactiv emis de o entitate din cadrul OK Group. OKX operează o platformă de tranzacționare pe care OKB este admis la tranzacționare și oferă numeroase servicii autorizate în temeiul MiCA în legătură cu OKB.
Aceasta creează o potențială sursă de conflict de interese între OKX și clienții săi: OKX poate avea un interes în prețul, lichiditatea și adoptarea OKB, în timp ce acționează simultan ca principală platformă și furnizor de servicii pentru acel activ.
Există riscul ca OKX să fie stimulată în mod involuntar să asigure succesul OKB în diverse scenarii, cum ar fi, dar fără a se limita la:
Acordarea OKB unei poziții preferențiale sau mai proeminente pe platformă (de exemplu, prin poziționarea în listă, materiale promoționale, programe de stimulare sau reduceri de comisioane legate de deținerile de OKB) față de alte criptoactive care ar putea fi la fel de potrivite pentru nevoile clientului.
Participarea la activități promoționale sau comunicări de marketing specifice OKB.
Ca măsură de atenuare a unui potențial conflict de interese, OKX aplică aceleași criterii obiective de listare, revizuire și delistare pentru OKB ca pentru orice alt criptoactiv. OKB este supus aceluiași proces continuu de monitorizare, evaluare a riscurilor și verificare prealabilă aprofundată. Reducerile la comisioanele de tranzacționare legate de deținerile de OKB sunt divulgate transparent. OKX nu oferă sfaturi de investiții sau recomandări personale privind OKB sau orice alt criptoactiv. Comunicările de marketing referitoare la OKB respectă aceleași standarde corecte, clare și neînșelătoare ca toate celelalte comunicări. Toate tranzacțiile efectuate de angajați sunt monitorizate riguros pentru a depista eventualele cazuri de tranzacții bazate pe informații privilegiate, iar în anumite situații acestora li se interzice complet efectuarea de tranzacții.
6. Conflicte de interese legate de remunerație
Această situație potențială de conflict de interese apare între client și OKX în legătură cu remunerarea angajaților. Grupul OKX a implementat o Politică de remunerație aplicabilă tuturor angajaților identificați. Politica de remunerație are scopul de a asigura că procedurile, practicile și aranjamentele de remunerare ale Companiei nu creează un conflict de interese sau un stimulent care să determine persoanele să favorizeze propriile interese sau interesele Companiei, în detrimentul potențial al oricărui client, sau să favorizeze propriile interese în detrimentul Companiei.
7. Conflicte de interese legate de stimulente financiare pentru listarea de tokenuri
Acest potențial conflict de interese apare între client și OKX în legătură cu toate formele de stimulente financiare pe care OKX le poate primi de la terți. OKX nu va primi plăți, împărțiri de costuri, rabaturi sau alte beneficii financiare de la furnizori de servicii terți, parteneri sau afiliați în schimbul listării anumitor criptoactive sau servicii conexe. Această situație poate crea un conflict în care OKX are motivația de a promova produse sau servicii în funcție de câștigul financiar, mai degrabă decât în interesul clientului. OKX ia toate măsurile rezonabile pentru a identifica, evita și atenua orice conflicte de interese legate de un criptoactiv aflat în curs de revizuire pentru listarea de tokenuri. OKX a implementat un program cuprinzător în care standardele și procedurile globale gestionează conflictul de interese specific procesului de listare a tokenurilor. Când se identifică un conflict și se demonstrează că este suficient de semnificativ încât să nu poată fi gestionat în alt mod, individul este rugat să se abțină de la procesul de revizuire. Nerespectarea acestei practici poate duce la măsuri disciplinare, inclusiv la încetarea contractului de muncă. OKX ia toate măsurile rezonabile pentru a identifica, evita și atenua riscul provenit de la angajații cu conflicte de interese și entitățile afiliate care tranzacționare criptoactivul în timpul evaluării acestuia, precum și pentru o perioadă comercial rezonabilă după ce acesta devine disponibil pe platforma de tranzacționare OKX Europe. Acesta este un potențial conflict de interese gestionat prin programul de tranzacționare cu informații privilegiate.
8. Conflicte de interese legate de regulile de tranzacționare
Acestea apar între client și OKX, deoarece OKX are autoritatea de a permite sau suspenda anumite criptoactive. Având un interes financiar în aceste active, există riscul ca suspendările de tranzacționare să fie influențate de expunerea proprie a OKX, și nu doar de condițiile pieței sau de interesele clienților. Această situație ar putea permite OKX să reducă la minimum riscurile în perioada în care clienții nu pot efectua tranzacții, ceea ce ar putea duce la rezultate mai puțin favorabile pentru aceștia odată cu reluarea tranzacționării. Un conflict suplimentar poate apărea dacă OKX suspendă tranzacționarea pentru o perioadă mai lungă pentru a evita o pierdere financiară, ceea ce ar putea duce la o pierdere financiară pentru client. Pentru a monitoriza potențialele conflicte de interese, OKX a implementat o procedură pentru regulile de tranzacționare, care include controale pre-tranzacționare și post-tranzacționare. În plus, OKX a implementat un sistem eficient de supraveghere a pieței pentru a identifica, monitoriza, detecta și preveni orice activități manipulative sau abuzive pe platforma de tranzacționare.
9. Decizii privind executarea ordinelor și locurile de execuție
OKX va folosi judecata sa comercială și experiența, ținând cont de informațiile disponibile despre piață și condițiile pieței la momentul relevant, pentru a obține cel mai bun echilibru între următorii factori de execuție, așa cum sunt specificați în Politica de cea mai bună execuție a OKX:
considerația totală [preț și cost] – se referă la considerația totală sau costul net al tranzacției pentru Client. La transmiterea unei tranzacții cu privire la un Client, OKX ia în considerare, acolo unde este cazul, taxele și comisioanele percepute de OKX Clientului.
viteză – OKX ia în considerare: (i) importanța finalizării rapide a tranzacției; și (ii) dacă viteza este la fel de importantă sau mai importantă decât obținerea celui mai bun preț posibil.
probabilitatea de execuție și de achitare – OKX va evalua dacă utilizarea unui anumit loc de execuție implică riscul ca tranzacția să nu fie finalizată din cauza lipsei de lichiditate sau a altor factori care pot afecta achitarea tranzacției.
mărime – OKX va lua în considerare mărimea tranzacției. Este posibil ca ordinele mari să trebuiască tratate diferit față de cele mai mici, în special atunci când ordinele mari ar putea avea un impact potențial asupra pieței și asupra prețului de piață al criptoactivului în cauză.
orice alt aspect relevant pentru transmiterea ordinelor, care poate include și fără a se limita la lichiditate scăzută și/sau volatilitate ridicată.
În vederea asigurării eficienței operaționale și sub rezerva îndeplinirii factorilor de execuție menționați mai sus, OKX transmite ordinele clienților săi către propriul registru central de ordine cu limită și acționează în calitate de platformă de execuție. Importanța relativă a factorilor de execuție va varia în funcție de caz și poate fi determinată prin referire la:
caracteristicile Clientului;
caracteristicile ordinului Clientului;
caracteristicile criptoactivelor care fac obiectul acelui ordin.
Având în vedere natura pieței pentru criptoactive, OKX consideră „Viteza” și „Considerația totală” ca fiind principalii factori de execuție pe care trebuie să îi îndeplinească pentru a asigura cea mai bună execuție.
OKX va obține cele mai bune condiții disponibile pentru un client atunci când optimizează „Viteza” și „Considerația totală” plătită sau primită de Client. Atunci când OKX transmite un ordin în numele unui Client, Considerația totală reprezintă prețul criptoactivului și costurile legate de finalizarea tranzacției, inclusiv toate cheltuielile suportate de Client care sunt direct legate de transmiterea ordinului.
Având în vedere că OKX operează și o platformă de schimb valutar cripto, OKX poate transmite ordine (în general rezultate din furnizarea serviciilor de gestionare a portofoliului) către propriul registru central de ordine și poate acționa ca un loc de execuție. OKX poate utiliza alte entități ca locuri de execuție. Locurile de execuție selectate de OKX trebuie să aibă aranjamente de execuție care să permită OKX să își îndeplinească obligațiile conform regulilor, atunci când transmite ordine către aceste locuri pentru execuție.