OKX EUROPE LTD – Upplysning om intressekonflikt
OKX EUROPE LTD är ett privat aktiebolag registrerat på Malta med organisationsnummer C88193, med sitt registrerade kontor på Piazzetta Business Plaza, Office Number 4, Floor 2, Ghar il-Lembi Street, Sliema, SLM1562 – Malta (”Företaget”). Företaget verkar under varumärket “OKX” och ingår i OKX-koncernen av centraliserade kryptobörser.
Från och med den 27 januari 2025 har företaget auktoriserats som Leverantör av tjänster för kryptotillgångar (”CASP”) enligt Markets in Crypto Assets Act (kapitel 647 i Maltas lagar), och från och med den 14 februari 2025 har företaget auktoriserats att verka i nedanstående 27 EU-länder (”Tillåtna länder”) som CASP för att tillhandahålla nedan noterade tjänster (”Tillåtna tjänster”) enligt artikel 63 i förordningen Markets in Crypto Assets Act (EU) 2023/1114 av den 31 maj 2023 (MICAR). Företaget är reglerat och övervakat av Malta Financial Services Authority (”MFSA”).
OKX måste upprätta, genomföra och underhålla ett effektivt program som tar hänsyn till arten, omfattningen och variationen av dess kryptotillgångstjänster för att på ett lämpligt sätt identifiera, förebygga, hantera och offentliggöra intressekonflikter på sin webbplats. Det här är syftet med den här webbsidan.
Följande avsnitt beskriver de organisatoriska och administrativa åtgärder som OKX har infört för att identifiera, förebygga och hantera intressekonflikter som innebär en väsentlig faktisk eller potentiell risk för skada på OKX och/eller dess kunders intressen.
Upplysningen om intressekonflikt följer den tillämpliga rättsliga och regulatoriska ramen för OKX:
Reglering (EU) 2023/1114 om Markets in Crypto-Assets, artikel 72: Identifiering, förebyggande, hantering och offentliggörande av intressekonflikter.
OKX måste lämna information om den allmänna karaktären och källorna till intressekonflikter. Alla sådana upplysningar ska innehålla tillräckliga detaljer för att klienter ska kunna fatta ett välgrundat beslut, i en kontext där en intressekonflikt kan uppstå.
En intressekonflikt definieras som en situation där personliga, ekonomiska eller andra intressen hos OKX, dess anställda eller dess associerade parter kan potentiellt påverka förmågan att agera opartiskt och i klienters och intressenters bästa intresse.
En intressekonflikt uppstår när OKX intressen och dess skyldighet att skydda klientens bästa intressen står i konflikt med varandra. OKX måste också vinna en fördel samtidigt som klienten lider eller kan lida en nackdel.
IDENTIFIERING AV KONFLIKTER
Intressekonflikter kan bland annat uppstå mellan OKX och:
dess aktieägare;
varje person som direkt eller indirekt är kopplad till OKX (eller dess aktieägare eller medlemmar genom kontroll);
styrelseledamöter;
dess anställda;
dess kunder;
två eller fler klienter med motstridiga intressen.
I denna upplysning gäller följande definitioner för:
”förknippad person”: avser någon av de personer som nämns i stycket ovan i denna sektion;
”ersättning”: avser alla former av betalning eller andra finansiella eller icke-finansiella förmåner som tillhandahålls direkt eller indirekt av OKX vid tillhandahållandet av kryptotillgångstjänster till dess kunder;
”koncern”: avser en koncern enligt definitionen i artikel 2(11) i direktiv 2013/34/EU.
OKX upprätthåller ett ”register över intressekonflikter” som dokumenterar intressekonflikter som uppstår från tid till annan och hur riskerna kopplade till dessa intressekonflikter hanteras.
UPPLYSNING OM INTRESSEKONFLIKTER
1. Intressekonflikter som kan vara skadliga för klienter
För att identifiera intressekonflikter som kan uppstå vid tillhandahållande av kryptotillgångstjänster, och som kan skada intressena för en eller flera klienter, beaktar OKX som minimum om OKX eller någon förknippad person befinner sig i någon av följande situationer:
det är sannolikt att ge ekonomisk vinst, undvika ekonomisk förlust eller ta emot någon annan form av förmån på bekostnad av en klient;
det har ett intresse i resultatet av en kryptotillgångstjänst som tillhandahålls en klient, eller av en transaktion som utförs för en klients räkning, vilket skiljer sig från klientens intresse i det resultatet;
det har ett ekonomiskt eller annat incitament att gynna en eller flera klienters intressen framför en annan klients intressen;
det bedriver samma verksamhet som en klient;
det tar emot eller kommer att ta emot från en person, annan än en klient, ett incitament i samband med en tjänst som tillhandahålls klienten, i form av monetära eller icke-monetära förmåner eller tjänster.
2. Intressekonflikter på grund av andra enheter inom OKX-koncernen
OKX tar hänsyn till alla omständigheter som kan leda till en intressekonflikt, på grund av strukturen och affärsverksamheten hos andra enheter inom koncernen. OKX förhindrar särskilt missbruk som kan uppstå vid koncentrerad kontroll, hantering av transaktioner med närstående parter (inklusive närstående bolag) och transparens i sådana transaktioner.
Denna sektion innehåller upplysningen om intressekonflikt för OKX, i enlighet med förordning (EU) 2023/1114 om Markets in Crypto-Assets (”MiCAR”).
I enlighet med artikel 72 i MiCAR och ESMA:s regulatoriska tekniska standarder (RTS) redogör denna upplysning för:
Vår metod för att förebygga och hantera intressekonflikter.
Den allmänna karaktären och källorna till intressekonflikter som kan uppstå;
De specifika risker som sådana konflikter kan innebära för klienter;
De steg och interna kontroller som OKX har infört för att identifiera, förebygga, hantera och när det är lämpligt, avslöja sådana intressekonflikter.
Intressekonflikter är situationer där personliga, ekonomiska eller andra intressen hos OKX, deras anställda, koncernbolag eller förknippade personer kan äventyra eller uppfattas äventyra opartiskheten eller integriteten i beslut som fattas till klienters bästa.
När intressekonflikter eller potentiella intressekonflikter identifieras är vi fast beslutna att hantera dem effektivt och rättvist för att förhindra att de utgör eller leder till en betydande risk för skada på våra klienters intressen.
3. Intressekonflikter som potentiellt kan skada OKX
För att identifiera situationer som kan skapa intressekonflikter i samband med en förknippad persons uppgifter och ansvar, beaktar OKX som minimum följande situationer och/eller relationer där en förknippad person:
har ett ekonomiskt intresse i en person, organisation eller enhet med intressen som strider mot OKX intressen;
har, eller har haft, under minst de senaste två (2) åren, en personlig, professionell och/eller politisk relation med en person, organisation eller enhet med intressen som strider mot OKX intressen;
utför motstridiga uppgifter eller aktiviteter, har motstridiga ansvarsområden eller är hierarkiskt övervakad av en person som ansvarar för motstridiga funktioner eller uppgifter.
För ovanstående ändamål betraktar OKX följande som ett ”ekonomisk intresse”:
innehar aktier, tokens (inklusive styrningstokens), andra äganderätter eller medlemskap i den personen, organet eller enheten;
innehar skuldförbindelser från eller har andra skuldavtal med den personen, organisationen eller enheten;
har någon form av avtalsarrangemang, såsom förvaltningsavtal, tjänsteavtal, delegerings- eller outsourcingavtal eller licenser för immateriella rättigheter, med den personen, organisationen eller enheten.
För att identifiera personer, organ eller enheter med intressekonflikter gentemot OKX, bedömer OKX om sådan person, organ eller enhet befinner sig i något av följande scenarier:
det är sannolikt att göra en ekonomisk vinst eller undvika en ekonomisk förlust på bekostnad av OKX;
det har ett intresse i resultatet av en kryptotillgångstjänst, aktivitet eller beslut av OKX, som är skilt från OKX intresse i det resultatet;
det bedriver samma verksamhet som OKX eller är kund, konsult, rådgivare, ombud, underleverantör, tjänsteleverantör eller annan leverantör (inklusive underentreprenörer) till OKX, och det kan rimligen anses, utifrån objektiva omständigheter, att det kan finnas en intressekonflikt med OKX.
4. Intressekonflikter i samband med OKX produkter
Denna potentiella intressekonflikt kan uppstå mellan klienten och OKX i samband med att OKX utfärdar, marknadsför eller handlar med kryptotillgångar för vilka det även tillhandahåller tjänster, såsom förvaltning, börsfunktioner och orderutförande. Detta skapar en situation där OKX kan ha ett ekonomiskt intresse som strider mot dess skyldighet att agera i klientens bästa intresse. I sådana fall finns en risk att OKX prioriterar sina egna produkter eller produkter från närstående bolag framför andra, vilket kan leda till partisk marknadsföring av sina egna produkter. För att övervaka potentiella intressekonflikter i produkter har OKX infört olika program för att uppfylla den regulatoriska skyldigheten enligt sin MiCA-licens för att identifiera, bedöma, utvärdera, förebygga och avslöja intressekonflikter. Om en möjlig intressekonflikt har identifierats ska en medarbetare först hänvisa konflikten till sin närmaste chef för att hjälpa till att bedöma risken för betydande skada.
5. Intressekonflikter i samband med OKB – OKX egna token
OKB är en kryptotillgång utfärdad av en enhet inom OK Group. OKX driver en handelsplattform där OKB är godkänd för handel och erbjuder flera auktoriserade MiCA-tjänster för OKB.
Detta skapar en potentiell intressekonflikt mellan OKX och dess kunder: OKX kan ha ett intresse i priset, likviditeten och användningen av OKB samtidigt som det agerar som huvudplattform och tjänsteleverantör för den tillgången.
Det finns en risk att OKX oavsiktligt kan få incitament att säkerställa OKB:s framgång i olika scenarier, inklusive men inte begränsat till:
Ge OKB företräde eller mer framträdande placering på plattformen (t.ex. genom listningsposition, kampanjmaterial, incitamentsprogram eller avgiftsrabatter kopplade till OKB-innehav) framför andra kryptotillgångar som kan vara lika lämpliga för en kunds behov.
Delta i kampanjer eller marknadskommunikation specifikt för OKB.
Som en åtgärd för att minska en potentiell intressekonflikt tillämpar OKX samma objektiva kriterier för notering, granskning och avnotering på OKB som på andra kryptotillgångar. OKB omfattas av samma löpande övervakning, riskbedömning och due diligence-ramverk. Rabatter på handelsavgifter kopplade till OKB-innehav redovisas öppet. OKX ger inte investeringsråd eller personliga rekommendationer om OKB eller någon annan kryptotillgång. Marknadskommunikation som rör OKB följer samma rättvisa, tydliga och icke vilseledande standarder som all annan kommunikation. Alla personaltransaktioner övervakas noggrant för potentiell insiderhandel och är i flera fall helt förbjudna.
6. Intressekonflikter i samband med ersättning
Denna potentiella intressekonflikt uppstår mellan klienten och OKX i fråga om ersättning till anställda. OKX-koncernen har infört en ersättningspolicy som gäller för all identifierad personal. Ersättningspolicyn syftar till att säkerställa att företagets ersättningsrutiner, praxis och arrangemang inte skapar en intressekonflikt eller incitament som kan leda till att personer gynnar sina egna intressen eller företagets intressen på bekostnad av någon klient, eller som kan leda till att personer gynnar sina egna intressen på bekostnad av företaget.
7. Intressekonflikter i samband med ekonomiska incitament för token-notering
Denna potentiella intressekonflikt uppstår mellan klienten och OKX, i förhållande till alla former av ekonomiska incitament som OKX kan ta emot från tredje part. OKX tar inte emot betalningar, kostnadsdelningar, rabatter eller andra ekonomiska förmåner från tredjepartsleverantörer, partners eller dotterbolag i utbyte mot att notera specifika kryptotillgångar eller relaterade tjänster. Detta kan skapa en konflikt där OKX får incitament att främja produkter eller tjänster baserat på ekonomisk vinning snarare än klientens bästa. OKX vidtar alla rimliga åtgärder för att identifiera, undvika och mildra alla intressekonflikter relaterade till en kryptotillgång under granskning för token-notering. OKX har infört ett omfattande program där globala standarder och rutiner hanterar intressekonflikter specifikt för token-noteringsprocessen. När en intressekonflikt identifieras och det tydligt och tillräckligt allvarligt visar sig att den inte kan hanteras på annat sätt, ombeds individen att avstå från granskningsprocessen. Underlåtenhet att följa denna praxis kan leda till disciplinära åtgärder, upp till och inklusive uppsägning. OKX vidtar alla rimliga åtgärder för att identifiera, undvika och minska risker från personal med intressekonflikter och närstående bolag som handlar med kryptotillgången medan den granskas, samt under en kommersiellt rimlig tidsperiod efter att den gjorts tillgänglig på OKX Europes handelsplattform. Detta är en potentiell intressekonflikt som hanteras av insiderhandelsprogrammet.
8. Intressekonflikter i samband med handelsregler
Detta uppstår mellan klienten och OKX eftersom OKX har befogenhet att tillåta eller stänga av vissa kryptotillgångar. Med tanke på sitt ekonomiska intresse i dessa tillgångar finns en risk att handelsavstängningar kan påverkas av OKX egen exponering, snarare än enbart av marknadsförhållanden eller klienternas bästa. Detta kan göra det möjligt för OKX att minimera risker medan kunder inte kan handla, vilket kan leda till mindre gynnsamma resultat för dem när handeln återupptas. En ytterligare konflikt kan uppstå om OKX avbryter handeln under en längre tid för att undvika en ekonomisk förlust, vilket kan leda till en ekonomisk förlust för kunden. För att övervaka potentiella intressekonflikter har OKX infört en procedur för handelsregler som inkluderar kontroller före och efter handel. Dessutom har OKX infört ett effektivt marknadsövervakningssystem för att identifiera, övervaka, upptäcka och förhindra alla marknadsmanipulerande eller missbrukande aktiviteter på handelsplattformen.
9. Beslut om orderutförande och utförandeplatser
OKX kommer att använda sitt kommersiella omdöme och erfarenhet med hänsyn till tillgänglig marknadsinformation och marknadsförhållanden vid aktuell tidpunkt för att uppnå bästa möjliga balans mellan följande utförandefaktorer enligt OKX policy för bästa utförande:
total ersättning [pris och kostnad] – Detta avser den totala ersättningen eller nettokostnaden för transaktionen för klienten. När OKX överför en transaktion för en klient beaktar OKX, när det är relevant, de avgifter och provisioner som OKX tar ut från klienten.
hastighet – OKX tar hänsyn till: (i) hur viktigt det är att slutföra transaktionen snabbt; och (ii) om hastigheten är lika viktig som, eller viktigare än, att uppnå bästa möjliga pris.
Sannolikhet för utförande och avräkning – OKX kommer att bedöma om användningen av en viss utförandeplats innebär en risk att transaktionen inte slutförs på grund av brist på likviditet eller andra faktorer som kan påverka avräkningen av transaktionen.
storlek – OKX kommer att ta hänsyn till transaktionens storlek. Stora ordrar kan behöva hanteras annorlunda än mindre ordrar, särskilt när stora ordrar kan påverka marknaden och marknadspriset för den aktuella kryptotillgången.
andra överväganden som är relevanta för orderöverföring, vilket kan inkludera men inte är begränsat till låg likviditet och/eller hög volatilitet.
För att uppnå operativ effektivitet, och under förutsättning att de ovan nämnda utförandefaktorerna är uppfyllda, överför OKX sina kunders ordrar till sin egen centrala limitorderbok och agerar som en utförandeplats. Den relativa vikten av utförandefaktorerna varierar från fall till fall och kan fastställas med hänvisning till:
klientens egenskaper;
klientorderns egenskaper;
egenskaperna hos de kryptotillgångar som är föremål för den ordern.
Med tanke på marknadens karaktär för kryptotillgångar betraktar OKX ”hastighet” och ”total ersättning” som de huvudsakliga utförandefaktorerna som måste uppfyllas för att säkerställa bästa möjliga utförande.
OKX uppnår de bästa tillgängliga villkoren för en klient när det optimerar ”hastighet” och den ”totala ersättningen” som betalas eller tas emot av en klient. När OKX skickar en order för en klients räkning är total ersättning priset på kryptotillgången samt kostnaderna för att slutföra transaktionen, inklusive alla utgifter som klienten direkt ådrar sig i samband med orderns överföring.
Eftersom OKX även driver en kryptovalutabörs kan OKX överföra ordrar (vanligtvis från portföljförvaltningstjänster) till sin egen centraliserade orderbok och agera som en utförandeplats. OKX kan använda andra enheter som utförandeplatser. De utförandeplatser som valts av OKX ska ha arrangemang för utförande som gör det möjligt för OKX att uppfylla sina skyldigheter enligt reglerna när det överför ordrar till dessa utförandeplatser för utförande.